投资顾问可以发挥专业能力为投资者精准画像,代表着公募基金投顾试点范围的扩大以及投顾业务的多样性

  冯蕾:易方达在这一领域有长期、丰富、得到市场认可的经验。

肖雯:盈米基金一直认为在整个产业链上,基金公司与第三方销售公司是紧密的合作关系,基金公司具有非常强大的投研力量,他们可以向更多的合作伙伴输出自身强大的投顾服务能力,而第三方销售机构具有强大的技术水平和客户服务能力,未来的格局一定是资产管理机构和财富管理机构更加紧密合作,一起为投资者服务。

  新浪挖掘基:公募基金投资顾问业务试点的落地,将对基金行业甚至财富管理行业产生什么影响?

肖雯:中国基金行业过去二十年高速增长,整个行业规模突破13万亿,权益类资产的平均年化收益率16.18%,基金表现大大超越市场。但是基金赚钱基民不赚钱、权益类产品规模不增反降等问题依然存在。从行业制度设计上看,公募基金公司与客户之间缺少一个重要的投顾角色和一套投顾服务体系,而这正是欧美资产管理行业长期健康发展的基础之一。公募基金经过二十年的发展,产品数量超过了5000多只,“择基、择时”的难题困扰着广大投资者。在这样的背景下,市场更需要专业的财富管理机构,解决投资者投资困惑的问题。“买方投顾”成为市场刚需。

  她进一步解释称,首先,作为一种从买方利益出发的专业金融服务,基金投顾业务能够很好地满足广大中小投资者的个性化投资需求。投资顾问的主要考核指标是投资者的投后业绩表现,其利益与投资者高度一致;在此基础上,投资顾问可以发挥专业能力为投资者精准画像,了解其投资偏好及风险属性,并构建与之匹配的一揽子有机资产组合,实现“千人千面”。

盈米基金CEO肖雯表示,与盈米基金一同获批的机构包括腾安基金、蚂蚁基金,此次3家极具代表性的独立销售机构投顾资格的获批,代表着公募基金投顾试点范围的扩大以及投顾业务的多样性,也是对中国特色投顾服务体系的探索和实践,中国的投顾时代正在来临。她认为,“帮助投资者实现可持续的回报”,是买方投顾的核心使命。

投资顾问可以发挥专业能力为投资者精准画像,代表着公募基金投顾试点范围的扩大以及投顾业务的多样性。  冯蕾指出,基金投顾业务试点有助于推动行业从传统的卖方代理向买方代理转变、提升公募基金行业服务居民财富管理需求的能力,也有助于推动短期资金向长期配置力量转变、促进资本市场持续稳定健康发展。

基金投顾试点增加 蚂蚁、腾安、盈米获批

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  二是研究并挑选基金的能力。只有对国内公募基金市场非常熟悉,对各类基金的历史业绩、持仓情况、基金经理、投研团队都有比较深入的了解,才能选出与投资者需求匹配的基金。

首先,打磨组合交易系统与严选策略,夯实“投”的输出。在盈米基金自主研发的基金核心交易系统的基础上,构建了目前市场上体验最佳的基金组合交易系统,为每位投资者带来了高效低成本的交易体验。同时,在投前为了实现与投资者需求的匹配,且慢突出了“严选”概念,专门制定了严选组合策略的流程,为投资者提供了目标明确、高品质的投资解决方案。

  新浪挖掘基:
贵公司对开展基金投顾业务做了哪些准备?

最重要的是用“顾”围绕“投”,全方位服务投资者。经过且慢三年的实践,盈米基金深刻的认识到,在投顾服务中“顾”是与客户交流,帮助客户明晰投资目标,获得客户的持续信任,真正实现托付的重要部分,是投顾服务的重点,也是比“投”更大的挑战。“顾”的部分贯穿了整个与客户交互的过程,是根据客户需求,持续提供匹配与其风险偏好、投资期限及目标一致的基金组合解决方案。且慢期望帮助每一个投资者管好每一笔钱,放下心中焦虑。

  冯蕾,现任易方达基金管理有限公司多资产投资部总经理助理。曾任国家统计局统计科研所研究员,具有11年宏观经济及政策分析经验,专注于宏观大类资产配置。2016年加入易方达基金多资产投资团队。

买方投顾是站在买方立场上向普通投资者提供专业建议,降低其盲目投资风险,帮助其实现可持续回报以及实现对美好生活的向往。同时,买方投顾利用传播正确投资理念的方式,经营的是客户的信任,有利于帮助投资者克服人性弱点和投机心态,这正是国内资本市场扩大权益类产品规模的必由之路。这就需要买方投顾不仅在前期为投资者做好预期管理,帮助投资者解决“择基、择时”等决策问题,还需要跟随市场环境在关键阶段帮助客户管理风险、渡过波动,投顾最重要的目标是需要为客户解决回报问题,这才是中国的“买方投顾”的核心使命。

  新浪挖掘基:
贵公司将以什么样的模式开展投资顾问业务?

此次新增独立第三方销售机构投顾试点也是对独立销售机构是一种认可,和传统的券商银行相比,独立销售机构代表了新的商业模式,有利于形成百花齐放
百家争鸣的局面。

  新浪挖掘基:
请介绍一下贵公司的相关业务经验?

独立三方销售机构拥有更广泛的客户基数,面对全球最庞大的中产阶级群体,多样化的投顾可以更多的帮助老百姓将短钱变成长钱,推动行业财富管理业务发展。

  三是系统方面,易方达基于上述方法论自主开发的资产配置系统和基金研究系统分别可以实现资产配置方案和基金评价报告的“一键生成”,为投顾业务的高效开展打下了良好的基础。

“买方投顾”是市场刚需,基金公司在“投”部分上拥有独特优势,而三方销售机构在连接客户的“顾”部分具有天然优势,市场巨大,需要多元化的买方投顾服务,相互竞争,促进发展。

  首先,作为一种从买方利益出发的专业金融服务,基金投顾业务能够很好地满足广大中小投资者的个性化投资需求。投资顾问的主要考核指标是投资者的投后业绩表现,其利益与投资者高度一致;在此基础上,投资顾问可以发挥专业能力为投资者精准画像,了解其投资偏好及风险属性,并构建与之匹配的一揽子有机资产组合,实现“千人千面”。

新浪挖掘基:盈米基金在投顾业务方面的优势,如何发挥自己的特长。

  冯蕾:基金投顾业务试点有助于推动行业从传统的卖方代理向买方代理转变、提升公募基金行业服务居民财富管理需求的能力,也有助于推动短期资金向长期配置力量转变、促进资本市场持续稳定健康发展。

肖雯:投顾试点在财富管理行业是非常重要的里程碑事件。从制度设计上推动了财富管理行业从“卖方代理”向“买方代理”的转型。在资管新规对财富管理行业与资产管理行业行为及价值观重构的大背景下,标志着中国的财富管理行业开始从以产品为中心转向以客户为中心,从粗放生长转向精耕细作。

  一是理解并刻画投资者需求的能力。投资者自身资产、收入条件不同,风险承受能力、收益期望、投资期限、流动性安排不同,适合的投资方案也有所不同,投资顾问要充分了解这些变量。

新浪挖掘基:盈米基金对“买方投顾”的理解是什么样的?

  早在2016年,易方达多资产投资部便展开了机构客户投顾业务,至今已顺利运作近三年。2018年初,易方达开始通过旗下智选理财平台为个人投资者提供基金组合配置服务,投资者可以根据特定策略规则一次买卖多只易方达旗下基金,很方便地实现资产的分散化配置。2018年末,易方达进一步将覆盖范围拓展到全市场基金,与中国建设银行合作开发“建行龙财富”基金投资顾问服务业务,为投资者提供了完整、有效、快速的基金组合投资建议。

投顾试点出台后,基民现可通过全权委托的方式将资金交由专业的投资顾问进行管理,将投资者与销售机构双方的利益深度捆绑,未来基金销售机构可通过投顾费用扩大收入来源。从这个角度,三方销售机构更加有动力站在买方立场上向投资者提供专业建议,降低投资者盲目投资风险,帮助投资者实现可持续回报。

  新浪财经讯
近期,公募基金投资顾问业务试点正式落地。易方达、南方、嘉实、华夏、中欧等五家基金公司完成备案,陆续开展投资顾问业务试点工作。

以下是问答实录:

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