天下对冲基金行业的层面已实现了1.67万亿美元,独有51.6%的新资金流入到那类大型基金

  新华网上海4月21日电 (记者 陈云富)
全球对冲基金行业分析机构对冲基金研究公司(HFR)发布的最新数据显示,今年一季度,对冲基金行业延续复苏的态势,截止到一季度末,整个产业的资金规模已达到了1.67万亿美元,较上一季度大幅增长了677亿美元。

  经济观察网 记者黄利明 昨日,全球对冲基金行业分析信息领先机构Hedge
Fund Research
(HFR)发布的数据表明,对冲基金产业在2010年第四季度出现创纪录的资金增长1490亿美金,使得整个产业的规模增加到19170亿美金,在此之前,季度资金增长最大的季度为2007年第二季度的1400亿美金。

  数据显示,一季度,代表对冲基金整体业绩表现的HFRI基金权重综合指数上涨了2.56%,从而为整个行业带来了540亿美元的资本增长,与此同时,由于业绩的持续好转,投资者在本季度新投资了137亿美元进入对冲基金行业,全球对冲基金产业的规模已达到了1.67万亿美元。

  截至年底,整个市场的资金规模非常接近2008年第二季度历史最高点的19300亿美金,与2009年第一季度相比增长了近44%。整个基金市场的业绩用最广泛的HFRI基金权重指数来衡量年度增长了10.5%,但是整个年度的增长集中在年底,2010年第四季度该指数增长了5.5%。

  不过值得注意的是,由于业绩有所分化,资金流入的“马太效应”亦有所显现。从整体上看,尽管60%的基金表现出资金净流入,但流入更集中的仍集中在产业中的巨头基金。

天下对冲基金行业的层面已实现了1.67万亿美元,独有51.6%的新资金流入到那类大型基金。  投资人继续追加在对冲基金的投入,在第四季度有131亿美金的净资金流入2010年第三季度有190亿美金的资本净流入,整个年份共有555亿美金流入到对冲基金,是自2007年以来最多的一年。和以前的年份相比,市场波动性的降低使得对冲基金策略之间的业绩差异减小,相对价值套利策略在2010年增长了11.7%,宏观策略增长8.6%,事件驱动策略增长11.5%,股市对冲策略增长10.6%。

  数据显示,投资者向资产大于50亿美元的巨头基金追加了149亿美元,而基金规模为5亿美元到50亿美元的基金则遭受了37亿美元的净流出。“巨头基金在2009年和2010年第一季度业绩微微好于小基金,HFRI资产权重指数在2010年第一季度增长2.8%,在2009年增长了20.3%。”HFR称,资金的流向导致了基金产业的资本更加集中,到目前,资本规模大于50亿美元的基金已掌控了整个市场62%的资本量。

  投资人在第四季度对宏观策略显现出明显的偏好,有66亿美金的新资本投入到该策略,而股市对冲策略有小量的6.2亿美金的净赎回。从整个年度来看,215亿新资金流入到相对价值套利策略,宏观策略和事件驱动策略分别有173亿和140亿新资金的流入。资金规模最大的股市对冲策略,在2010年只有26亿美金的净流入。组合基金方面,第四季度有18亿美金的流入,连续第二个月出现资金的净流入。

相关文章