近日ST航投发布年报,但人们从这20大新重仓股中已经可以多少看出一些基金布局的思路

  每经记者 胡玉慧

  朱李

  程亮亮

  在去年年初敲定被台企借壳的闽闽东
(000536,收盘价27.04元),如今终于逼近“脱胎换骨”的临界点。今日(4月16日)公司披露的2009年年报显示,相关重组工作已经实质完成,目前仅剩下更换股票简称而已。同时,作为近期走势突出的个股,以基金为代表的机构投资者在此次重组中受益不小。

  基金对自己的投资组合做了大刀阔斧的调整。去年四季度,轻工制造、房地产和化工遭到了基金的大幅减持,而家用电器、综合和食品饮料则成为最受基金青睐的品种。

  上市公司2012年年报披露进程加速。截至《第一财经日报》记者发稿,两市已经有30家上市公司披露年报,而前十大流通股股东名单也透露出公募的调仓路径,其中兴业全球、华富基金的部分产品增仓获益明显,而长盛同德主题增长则出现浮亏。

  重组实质完成

  在基金重仓股中,新面孔向来是很受重视的。Wind数据显示,去年四季度,共有84只股票成为基金的新晋重仓股,不过其中大多是基金参与打新并且还未过禁售期的新股,被基金主动增持的股票仅20只左右。虽然上市公司年报还未披露完毕,但人们从这20大新重仓股中已经可以多少看出一些基金布局的思路。

  兴全获益ST航投重组告成

  年报显示,公司去年实现营业收入6737.48万元,较上年同期大下降少48.73%;利润总额为2441.41万元,同比增幅则达到261.68%;归属上市公司股东的净利润达到813.89万元,但扣除非经常性损益后不到145.55万元,后者较上年数字同比下降约80%;基本每股收益为0.0563元;净资产收益率则达到16.96%。

  年初最爱高送配

  尽管身处ST阵营,但ST航投(600705.SH)还是成功吸引了兴业全球基金旗下的合润分级基金的进驻。近日ST航投发布年报,向外界披露了其重组后的亮丽业绩,兴全合润也因此受益匪浅。

  从公司自身情况来看,去年经营情况并不好。电机、国际贸易和房地产这三项主业的收入指标均有不同程度的下滑。其中传统主业电机业务净利润同比下降,房地产业务则出现亏损。

  每当临近年报发布之时,市场总会掀起一波对“高送配”概念的炒作行情,基金也多爱瞄准这一行情早做文章。

  资料显示,去年5月末中航工业集团所持有的中航投资100%股权顺利注入ST航投(原S*ST北亚),随即转型成为一家以金融及股权投资业务为主营业务的金融类上市公司。2012年年报显示,公司2012年实现营业总收入44.71亿元,净利润7.22亿元。同时,向上证所提交申请“摘帽”。

  不过所幸的是这种情况将很快成为历史。年报显示,公司重大资产重组目前已实质完成。闽闽东在去年春节后宣布了中华映管旗下的液晶模组资产置入方案,成为A股第一家被台企借壳的上市公司。

  今年亦不例外:2009年四季报显示,卧龙地产(600173.SH)和东湖高新(600133.SH)这两只“高送配”概念股便分别以24.56%、11.08%的基金持股比例高居新晋重仓股的榜首。

  ST航投的年报同样披露了其2012年末的前十大流通股股东名单。去年四季度,兴全合润分级基金买入170万股,进入该股前十大流通股股东名单,位列第九。兴全合润对进场时机的把握可谓精准。交易数据显示,去年四季度伊始ST航投股价小幅震荡上扬,而今年以来其累计涨幅已达36.38%,去年四季度以来该股股价接近翻番。在该股上,兴全合润分级基金浮盈颇丰。

  年报中显示,在资产交割方面,公司已经在今年3月17日完成了重组实施及新增股份发行上市等相关工作,第一大股东由福建省电子信息集团变更为中华映管(百慕大)股份有限公司;而中华映管方面人员也已经进驻公司,闽闽东在去年年底进行了董事会换届选举,来自中华映管的唐远生、王忠兴分别就任董事长、总经理职务。

  到目前为止,卧龙地产和东湖高新已经相继公布了各自的分红预案。其中,卧龙地产2009年的分红预案为10转8派1元(含税),而东湖高新则是10送8派1。

  华富竞争力受益德力“高送转”

  基金浮盈率接近80%

  “高送配”的预期之下,这两只股票相继成为本月的明星股。其中卧龙地产本月以来成交量明显放大,最大涨幅逼近43%,而东湖高新由于股本小、股价低,加之又有潜在重组预期及王亚伟概念,其1月份的最大涨幅更是达到了63%。

  华富基金旗下的华富竞争力优选于去年四季度进驻的德力股份(002571.SZ),受益于去年该公司业绩大幅增长、“高送转”推动的股价大涨,华富竞争力优选实现豪赚。

  值得注意的是,重组作为资本市场永恒的话题,此次在闽闽东身上依然体现出巨大的吸引力。二级市场上闽闽东在去年年末出现一轮单边上涨,近期表现更为生猛,让及时杀入的基金收获颇丰。

  对卧龙地产的布局最能说明基金在看准“高送配”概念时下手有多坚决。本月15日,卧龙地产发出首份沪市年报,净利润同比增长39.68%,拟每10股派1元(含税)进行分配,同时以资本公积向全体股东每10股转增8股。

  德力股份2012年年报显示,公司全年实现营业收入7.1亿元,同比增长25.51%;净利润9346.67万元,同比增长74.88%。2012年该公司拟向全体股东每10股派现0.6元(含税)转增10股。

  年报中显示,截至2009年12月31日,共有4只基金现身该股前十大流通股股东名单;而在去年三季报中,闽闽东前十大流通股股东名单还没有任何基金身影。四只基金分属新华、嘉实两系,其中新华优选成长以485.77万股的持股数量占据了第一大流通股股东席位,嘉实稳健开放和嘉实研究精选则分别以299.98万股、199.99万股的持股数紧随其后,新华系另一只基金新华优选分红此时持有79.09万股,排在第五位。

  尽管地产股整体在去年四季度遭到了基金的抛弃,但四季报却显示逆势潜入卧龙地产的基金多达11只,其中以嘉实系的基金最为果断。嘉实基金旗下的嘉实稳健至去年12月31日持有卧龙地产1399万股,占流通股比高达7.17%,为该股第一大流通股股东;嘉实旗下的另一只基金嘉实策略也同在十大流通股股东之列,共持股514万股,占流通股比2.64%。

  德力股份表示,由于去年四季度市场好于预期,且随着技改项目及年产3.5万吨的高档玻璃器皿生产线完工生产规模上升,盈利超过预期。与此同时公司还披露了定增募资5.59亿元的继续扩大生产线方案。

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