不少QDII基金今年以来的收益率都超过了15%,那些曾经在华尔街叱咤风云的基金经理们

  文华财经(编辑整理
黄丹)–据东方早报4月20日报道,年初以来,随着美国等发达国家经济复苏预期的增强,海外股市迅速回升。截至12日,道琼斯指数今年以来上涨了6%,纳斯达克综合指数创出8%的涨幅,日经指数上涨7%,德国和法国同期均维持正增长。受此影响,国内QDII业绩普遍上升,截至4月13日,9只可比QDII今年以来平均收益达到0.68%,工银全球以4.14%的收益率在所有11只QDII中排名第一(据银河证券),相比之下,国内A股市场标准指数型基金平均跌幅达4.29%,标准股票型跌幅为1.16%,QDII基金在资产配置中分散风险的作用得到了有力凸显。

  与A股市场偏股型基金收益一片惨淡相比,受益于今年欧美主要市场飘红的影响,投资海外市场的QDII基金一时风光无限,以今年以来超过9%的收益率遥遥领先于其他类型的基金。同花顺iFinD数据显示,截至12月1日,今年以来QDII的平均收益率9.3%;紧随其后的分别是债券型基金、货币型基金和保本基金,业绩分别为3.74%、2.51%、1.56%。而股票型基金则成为今年跌幅最多的基金,今年以来收益率为-7.35%。QDII基金全球市场资源配置的优势开始凸显,成为分散国内市场风险的亮点。

  每经记者 支玉香 发自北京

  

  数据显示,得益于外围市场的良好表现,不少QDII基金今年以来的收益率都超过了15%,其中以新兴市场和亚太地区为投向的QDII基金表现尤为突出。资料显示,在可统计的51只QDII基金中,今年以来收益率超过10%的达到20只,占比达到39.21%。其中有7只基金的收益率超过了15%,前5名分别是国投瑞银新兴市场基金、博时大中华亚太精选基金、华宝兴业海外中国股票基金、纳斯达克[微博]100指数基金、上投摩根全新新兴市场基金,今年以来收益率分别为17.17%、17.1%、16.57%、16.13%、15.66%。工银瑞信[微博]旗下两只QDII无论是重点投资全球范围内成长性良好的上市公司,或是全球范围内受惠于中国经济增长的境外公司,同样博得不俗业绩。银河证券数据显示,截至11月22日,工银全球今年以来净值增长率10.88%,同类排名第2位,其中过去三月业绩涨幅达到4.25%,同类排名第1,上升势头明显;此外,工银全球今年以来净值增长率8.03%,同类排名第6。

  2008年的金融危机,让国内很多基金公司纷纷奔赴大洋彼岸
“抄底”。但抄底的不是资产,而是基金经理。

   与此同时,由于面临政府经济刺激政策的退出预期以及通胀风险压力,近期新兴市场股市普遍出现回落,其中香港恒生指数一季度下跌近3%。海外市场表现得参差不齐,极大考验了QDII投资能力,9只可比QDII业绩出现极大差异,业绩领先的工银全球基金与最差基金之间的差距达到7.31%(据银河证券)。根据易天富基金研究中心数据,截至4月13日,工银全球在全部9只可比QDII产品中,最近3个月收益率2.58%,最近6个月收益率10.92%,均排名第一。

  对于QDII基金取得的优良业绩,工银全球精选基金经理游凛峰分析认为,“三季度海外股市反弹的原因主要是欧美量化宽松政策及其规模的超预期,其中基金指数MSCI
All Country
World反弹超过5%。行业之间分化不大,除了公用电力是负回报之外,其他行业回报在3.6%及8.2%之间。分化最大的在于不同主要市场之间。”游凛峰强调,表现最好的三个市场来自印度(15.4%),中国香港(12.5%)及俄罗斯(9.1%)。该基金三季报显示,在第二季度新兴市场及资源类股票价格下跌时,工银全球精选进行了一定程度的增持,为第三季度基金业绩上扬补充了充足的弹药。

  经过长达一年左右的潜伏,那些曾经在华尔街叱咤风云的基金经理们,如今开始在QDII基金上施展身手。

  

  对于未来国内外宏观经济和市场走势,工银瑞信资产管理(国际)有限公司副总经理、工银全球基金经理郝康表示,从经济基本面上看,11月份汇丰中国PMI指数已开始回升,重回荣枯分水岭之上,中国实体经济在四季度逐渐企稳,不过目前市场信心还未建立,结合估值等因素考虑,仍维持对国内市场底部筑底状态的判断。

  QDII今年势在“咸鱼翻身”

    记者从工银瑞信了解到,该公司旗下第二只QDII工银全球精选正在各银行及券商渠道销售,拟任基金经理为工银全球的基金经理游凛峰先生。公开信息显示,游凛峰拥有长达16年的海外从业经历,其中1996年至2000年,于所罗门兄弟担任股票分析策略师。2000年至2006年,任职于美林证券,当中连续4年时间担任美林集中基金和美林保本基金基金经理。2006年至2008年于对冲基金管理公司担任对冲基金经理,2009年开始加入工银瑞信并参与工银旗下首只QDII的投研工作。

  从外围市场看,欧美和日本的量化宽松政策则为市场提供了大量流动性,这是海外股市今年上涨的主要原因。担忧则来源于日益逼近的美国“财政悬崖”,以及经济低迷引发的上市公司经营业绩下滑。在这种背景下,郝康倾向于保持相对较高的仓位,结构上则建议在保持相对均衡的前提下超配能源服务和信息技术等受益于流动性和经济复苏的行业。

  昨日(4月7日),南方基金宣告增聘一位新的基金经理徐明宇来管理南方全球精选。这位基金经理“来头不小”,为常青藤联盟院校的双料硕士,曾先后担任美国雷曼兄弟公司对冲基金部研究员、美国银行自营部投资经理、美国RTIMC对冲基金投资经理。2008年加入南方基金,负责海外市场研究;2009年6月至2010年2月,任国际业务部投资经理,负责QDII专户投资管理,已经具有12年证券从业经历。

  

  业内人士指出,相对而言,美国的经济模式和结构更加稳健,长期看来美国市场比其他市场更有吸引力,建议投资者重点关注美国权益类产品。除此之外,从热钱流入香港等市场的情况看,未来新兴市场可能仍有不错的表现机会。

  加上这位新的掌门人,南方全球精选共由三位基金经理共同掌管。目前市场上正在运行的QDII基金中,有且仅有南方全球精选由3人共同管理,该基金拥有的基金经理最多,可谓是为该基金上了多保险。

    游凛峰对记者表示,工银全球精选将采用定量化与基本面投资相结合的独特策略,一方面追求长期的盈利增长前景、适当的估值、高收益性及低金融风险(如低负债率等),周期类投资则查考历史买入、卖出时点。另一方面在贯彻策略时,该基金将精选高质量、好品牌、具有坚挺的业务模型、独特的产品或服务以及行业竞争力强的企业。与此同时,利用资本市场投资者的行为偏差,运用不同的投资手段及工具,积极参与交易来力求获取不同投资期限的超额收益。

  该基金公司的工作人员告诉《每日经济新闻》记者:“事实上,南方全球精选之前也是有三位基金经理,其中谢伟鸿今年2月份不再担任基金经理,公司决定增聘徐明宇为基金经理,与黄亮、李浩东三人共同管理。”

  

  有业内人士表示,之前QDII基金出海不幸遭遇滑铁卢,目前尚有6只基金没有回到1元面值,近期海外市场持续走强,QDII势在咸鱼翻身。不过,也有业内人士向记者透露,或许南方基金是在为QDII业务的开展储备人才。

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